Что такое Margin Call?

Публикация канала "Crypto by VipMagaz"

Маржинальная торговля, или торговля с плечом, требует от трейдеров умения управлять рисками. В противном случае пользователи могут столкнуться с таким явлением как маржин-колл. Что он собой представляет, как работает и можно ли его избежать?

Определение

Маржинальная торговля (Margin Trading) от обычной торговли отличается тем, что трейдер может взять средства у брокера (в данном случае, криптовалютной биржи) для покупки и продажи активов. С укреплением рынка цифровых активов «маржиналку» поддерживает все большее число криптовалютных бирж.

Плечом, или левериджем (Leverage) называется сумма, а точнее, кратность, которую пользователь может занять у биржи. Например, леверидж х3: если у пользователя уже есть $1 000 на специальном маржинальном счете, то торговать он может не на $1 000, а на $3 000, заняв недостающую сумму у площадки.

Это не бесплатно, и пользователю потребуется не только вернуть взятую сумму, но и заплатить проценты. Более того, от пользователя потребуется внести залог. С залогом и связан маржин-колл.

Маржин-колл (Margin Call) — предупреждение от биржи о возможном закрытии сделок пользователя. Такое уведомление трейдер получает, если баланс его счета недостаточен для поддержания залоговой суммы. В этом случае рекомендуется внести средства на депозит, чтобы не столкнуться со стоп-аутом. Среди русскоязычных трейдеров также известен как «моржовый Коля».

Название Margin Call возникло еще в те времена, когда сделки совершались по телефону. Поэтому когда наступал Margin Call, брокер по телефону предупреждал трейдера о том, что необходимо пополнить депозит. Сейчас котировки на рынке изменяются настолько быстро, что брокер просто не успеет позвонить.

Стоп-аут (Stop Out) — это и есть то самое закрытие всех сделок или их части, о котором биржа предупреждала пользователя.

В большинстве случаев маржин-колл возникает, когда у трейдера остается менее 30% от начального депозита. В некоторых случаях уведомление может прийти и при остатке свыше 30%. Тем самым биржа пытается обезопасить себя от возможных убытков.

А чтобы знать точно, когда наступит подобная ситуация, рекомендуется воспользоваться формулами для расчета маржин-колла.

Присоединяйтесь к нашему телеграм-каналу, чтобы быть в курсе главных трендов крипторынка.

Формула расчета

Рассчитать уровень маржин-колла просто:

MC = (POS - Z) / POS

• POS — стоимость торговой позиции, т. е. максимально доступный объем средств для займа плюс собственные средства трейдера;
• Z — объем заемных средств;
• MC — уровень маржин-колла, который мы рассчитываем.

Например, на счету пользователя имеется $1 000. Плечо на бирже — х3. Это значит, что стоимость открытой позиции (POS), как было упомянуто в предыдущем примере, равна $3 000.

Объем заемных средств (Z) равен: $3 000 — $1 000 = $2 000.

Остается подставить значения:

MC = (3,000 — 2,000) / 3,000 = 0.33, или 33%.

То есть, маржин-колл наступит при сокращении депозита до 33% и ниже.

Калькуляторы

Необязательно рассчитывать уровень, на котором наступит маржин-колл, вручную. В Сети можно найти специальные калькуляторы для расчета показателя.

Одним из лучших является сервис от oanda.com. Хоть на текущий момент криптовалюты нет в списке поддерживаемых активов, можно выбрать любую валютную пару и подставить необходимые значения.

Также можно скачать один из xls-калькуляторов (файлы Excel):

Простой калькулятор от BreakingDownFinance. Пример расчета:

где $20 (P0) — цена актива, 50% (0.5) — первоначальная маржа, 25% (0.25) — маржа поддержки.

• Калькулятор с 5 примерами (формула и пояснения внутри файла).
• Более продвинутый калькулятор на русском.

Как избежать маржин-колла?

Теперь мы можем подсчитать, когда наступит маржин-колл. Но лучше его избежать. И для этого есть целый ряд полезных советов:

1. Пользуйтесь кредитным плечом разумно. Большее кредитное плечо несет большие риски. Иногда между левериджем х20 и х5 лучше выбрать последний.
2. Диверсифицируйте портфель. Отдельные альткоины на рынке могут снижаться быстрее остальных. Чтобы избежать убытков, вместо одной криптовалюты приобретите несколько.
3. Открывайте сделки на сумму 10-15% от депозита. Большое количество сделок может быстро привести к маржин-коллу и стоп-ауту.
4. Пользуйтесь стратегиями, которые опираются на определенные торговые индикаторы. Некоторые стратегии новичкам не рекомендуются. Например, трейдерам Форекс хорошо известна ситуация, когда схема пирамиды приводила к маржин-коллу. Суть пирамиды в том, чтобы открыть большое количество ордеров, а затем начать закрывать все прибыльные. Минусовые при этом оставляют, ожидая, пока они выйдут в плюс. Такая стратегия может довольно быстро привести к маржин-коллу.
5. Пользуйтесь стоп-ордерами, которые позволят автоматически избавиться от слабых позиций.

Присоединяйтесь к нашему телеграм-каналу, чтобы быть в курсе главных трендов крипторынка.

Стоп-ордер

Стоп-ордер (Stop Limit) на покупку активируется, когда цена криптовалюты поднимается до уровня, определенного пользователем.

Стоп-ордер (Stop Limit) на продажу активируется, когда цена криптовалюты опускается до уровня, определенного пользователем

Как ставить стоп-ордеры на примере Binance

Стоп-ордер на покупку биткоина (Buy BTC):

1. В графе Stop указываем цену биткоина, при достижении которой ордер активируется.
2. В Limit указываем цену, по которой будет покупаться монета.
3. В Amount — кол-во монет для покупки.

Графа Stop в данном случае важна тем, что при активации ордера на определенном уровне предложение на рынке может быть лучшим и, соответственно шансы трейдера купить монеты по нужной цене — выше.

Стоп-ордер на продажу биткоина (Sell BTC):

1. В графе Stop указываем цену биткоина, при достижении которой ордер активируется.
2. В Limit указываем цену, по которой будет продаваться монета.
3. В Amount — кол-во монет на продажу.

Как использовать стоп-ордеры при открытии и закрытии позиций?

Открытие позиции:

• ставьте стоп-ордер на покупку, если хотите открыть длинную позицию выше рынка;
• ставьте стоп-ордер на продажу, если хотите открыть короткую позицию ниже рынка.

Закрытие позиции:

• ставьте стоп-ордер на покупку, если хотите закрыть короткую позицию выше рынка;
• ставьте стоп-ордер на продажу, если хотите закрыть длинную позицию ниже рынка.

Этот блог ведется исключительно в образовательных целях. Он не дает инвестиционных рекомендаций и не подталкивает к покупке или продаже активов и проведению других финансовых операций. Проводите свое собственное исследование.

Что такое скальпинг и что нужно знать

Публикация канала "Crypto by VipMagaz"Vip Magaz

7 психологических ловушек, в которые попадают криптоинвесторы

Публикация канала "Crypto by VipMagaz"Vip Magaz

Как создать пассивный доход: 8 захватывающих крипто способов

Публикация канала "Crypto by VipMagaz"Vip Magaz

Что такое диверсификация и как инвестору выгоднее распределить свои активы

Публикация канала "Crypto by VipMagaz"Vip Magaz

Что такое памп и дамп в тороговле криптовалютой и как это делается

Публикация канала "Crypto by VipMagaz"Vip Magaz

Повышайте уровень своего понимания в безумном мире криптовалюты! Подписывайтесь на "Crypto by VipMagaz" в Telegram на самые интересные и важные новости.

На основе материала: 1, 2, 3