A.S. Ismagilov
A.S. Ismagilov
Читать 1 минуту

Распадская отчет за 4 кв 2020 по МСФО

Производственный итоги тут.

Пост чисто для информации. Так как с 1 января 2021 года Распадская теперь совсем другая. Для тех, кто забыл, напомню:

30 декабря 2020 года, после одобрения сделки большинством миноритарных акционеров, Распадская завершила приобретение Южкузбассугля (ЮКУ), сумма сделки составила 67,7₽ млрд (около 920$ млн).

Image for post

Самое главное вот эта часть, рост производства в 2 раза!

Image for post

Пока компания еще не перевела деньги за ЮКУ, но после перевода долг будет примерно 400$ млн.

Image for post
Image for post

Сейчас мультипликаторы высокие из – за слабого года, но в сильные годы объединенная компания может зарабатывать от 670 – 950$ млн OIBDA. Что в теории дает потенциал роста до ≈ 400₽ за акцию. Но для это нужен рост угля выше 200$.

Но текущие ожидания на 2021 год по бенчмарку HCC FOB Australia – 110-130$ за тонну. Что дает ориентир в 250₽ на акцию.

Image for post

Теперь про итоги 2020 года.

Выручка снизилась на 42%. Чистая прибыль снизилась на 15%.

Image for post

OIBDA снизилась на 15%. Рентабельность 50%.

Image for post
Image for post

Совет Директоров рекомендовал выплату дивидендов за 2020 год в размере 5,7₽ на акцию.

20 просмотров
Добавить
Еще
A.S. Ismagilov
Подписаться