Инвестируем в ранчо США – Беглый Взгляд №4

Очень многие задумываются об инвестициях в землю. Идея лежит, натурально, под ногами – людей все больше, а вот земля является конечным ресурсом. И даже если насыпать новые острова, бесконечно это делать не получится.

В России у многих из нас уже есть недвижимость и земля. Интересно диверсифицировать и обзавестись подобного рода активом в другой стране. И, как оказалось, один из самых простых методов для квалифицированных инвесторов – инвестировать в землю США!

Про REIT-ы уже многие рассказывали. Давайте что-то интереснее. Например, ранчо с заповедниками!

Представляю вашему вниманию компанию Tejon Ranch Company

Основатель компании – генерал Эдвард Фицджеральд Бил, который в 1850-60е годы выкупал земли и объединил их в это ранчо. Эдвард, по всей видимости, прожил очень увлекательную жизнь. Еще одним из его объектов недвижимости было здание Decatur House, буквально напротив Белого Дома, которое он купил за 60 тысяч долларов и капитально отреставрировал. После реставрации этот Дом стал одним из самых шумных в округе Колумбия, там постоянно проходили разного рода мероприятия, вечера и вечеринки, более того – это место было неофициальным местом встречи республиканцев. Но, пора вернуться к ранчо.

Территория ранчо находится, примерно, в 110 километрах от центра Лос-Анджелеса, а если брать в расчет агломерацию, то считай пригород.

Tejon на сегодняшний день принадлежит 1093 квадратных километра земли. Это крупнейший частный землевладелец в Калифорнии. Если брать официальные административные границы Лос-Анджелеса, то цифры выходят сопоставимы 1093 кв. км. и 1300 кв.км. Но это без агломерации.

Для России цифры не впечатляют, у нас есть и "Мираторг" с миллионом гектар, что примерно в 10 раз больше чем у Tejon Ranch Company, и многие другие. Но не суть, самое интересное дальше.

Основные направления деятельности компании это:

– Недвижимость, которую в свою очередь можно разделить на коммерческую, промышленную и курортную (рекреационную);

– Добыча минеральных ресурсов;

– Фермерское хозяйство;

– Другие операции.

Доля доходов от фермерства и добычи ресурсов в структуре выручки компании сокращается в последнии 3 года, зато сама выручка растет за счет недвижимости.

Компания прибыльна, есть небольшой долг, который покрыт наличностью и комфортен. Компания не платит дивидендов.

В чем же идея? Есть 3 очень перспективных и интересных проекта на стадии согласования с госорганами и 1 проект, который уже функционирует, но потенциал все еще достаточно большой!

Торгово-логистический центр Tejon Ranch Commerce Center

Через территорию ранчо в день проезжает 88 000 автомобилей. К слову, за автостраду на своей территории ранчо тоже получает деньги.

Вокруг ключевых развязок компания разбила землю на участки, возводит собственные торговые площади, сдает в аренду и продает землю.

И самое интересное из предложенного, как мне показалось, это логистические объекты. В непосредственной близости к городу с населением в агломерации более 18 миллионов человек и с мощной транспортной развязкой!

Будь вы ритейлером, онлайн или классическим – не играет роли, разве это не идеальное место?

В чем потенциал данного района? 75% территории, доступной к застройке подобными центрами – свободны! Чувствуете потенциал?

3 проекта жилой и рекриационной недвижимости:

Mountain Village at Tejon Ranch:

Курортная деревенька в горах, которая предоставит владельцам и гостям широкий спектр возможностей для отдыха и проживания вроде гольф-клуба, спа, магазинов, ресторанов ну и горы, заповедники вокруг.

Проект имеет право на 3450 домов, 15 000 квадратных метров коммерческой застройки, 750 номеров отельного фонда и 85 тысяч квадратных метров открытого пространства.

В проекте приступили к строительству первой очереди, однако сроки окончания создания проекта не обозначены. Сказано лишь расплывчатое: сроки будут зависеть от ситуации на рынке недвижимости.

Centennial at Tejon Ranch:

Данный проект представляет собой комплексную планируемую застройку смешанного назначения, охватывающую 5000 гектар земли в округе Лос-Анджелес. Centennial имеет право на 19 333 дома и 940 000 квадратных метров коммерческой застройки. Centennial объединит деловые районы, школы, торговые и развлекательные центры, медицинские учреждения, офисы и предприятия легкой промышленности, которые создадут значительное количество рабочих мест.

Как вы понимаете, это новый район в агломерации Лос-Анджелеса и можно стать его акционером.

Grapevine at Tejon Ranch:

Проект по своей сути идентичен предыдущему, просто расположен чуть севернее Mountain Village, вплотную к Tejon Ranch Commerce Center. Имеет другую площадь и чуть другие пропорции зонирования. Вместе с коммерческим центром этот район может образовать практически полноценный частный город. Люди будут жить, отдыхать и гулять с семьей в данном районе, а работать в торгово-офисных центрах, распределительных центрах, либо владеть бизнесом на той территории. Очень любопытная концепция.

Выводы:

Данная компания, к моему глубокому сожалению не торгуется на Санкт-Петербургской Бирже. Следовательно, неквалифицированные инвесторы не могут купить акции Tejon Ranch Company.

Для квалифицированных – мне очень нравится перспектива компании, безусловно буду за ней пристально наблюдать в будущем. В отличии от многих REIT-ов, данная компания намного более диверсифицирована, не зависит от одного типа арендаторов, владеет колоссальными природными ресурсами, которые еще стоит придумать как монетизировать. На полях для гольфа, подобных клубных поселках да и вообще на недвижимости в США сделали состояния не одна сотня человек. Некоторые из них даже добрались до президентского кресла вскоре)

Однако, естественно, есть очень значительный риск реализации проектов Tejon Ranch Company, да и нет гарантий того, что посе реализации будут выплачиваться дивиденды. А в историях с недвижимостью, по крайней мере мне, все-таки хотелось бы иметь стабильный денежный поток.

Подробный фундаментальный анализ, я уверен, вы проведете при принятии решения самостоятельно

Всем удачных инвестиций, подписывайтесь на мой телеграм-канал. Если нужен брокерский счет – пишите, контакты указаны в описании канала.

Данный обзор является личным мнением автора и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном обзоре, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). В информации, указанной в данном обзоре, не принимаются во внимание Ваши личные инвестиционные цели, финансовые условия, нужды. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей, Вы самостоятельно несёте ответственность за принятие инвестиционных решений.